金融资本是支撑高水平科技自立自强的重要力量，发展科技金融是促进科技创新和产业创新深度融合的必由之路。中央金融工作会议以及去年6月份召开的全国科技大会强调要做好科技金融这篇大文章，引导金融资本投早、投小、投长期、投硬科技。
如何加快破解金融支持高水平科技自立自强建设之路的难点堵点？5月22日，在国新办举办的介绍科技金融政策有关情况新闻发布会上，科技部副部长邱勇、中国人民银行副行长、国家外汇管理局局长朱鹤新，国家金融监督管理总局（即金融监管总局）新闻发言人、政策研究司司长郭武平，中国证监会首席风险官、发行监管司司长严伯进，对此进行详细介绍。
中国人民银行：债券市场“科技板”将重点支持排名靠前、投资经验丰富的头部股权投资机构发行债券
债券市场“科技板”成为本次朱鹤新介绍的重点。准确而言，这一概念自5月7日首次提出后，就持续吸引市场的关注。
债券市场“科技板”的建立，将支持金融机构、科技型企业以及股权投资机构这三类主体发行科技创新债券，从而丰富科创债券产品体系，解决股权投资机构在融资过程中面临的期限短、融资成本高等问题。
据朱鹤新介绍，这次把科技型企业发行的债券单独拿出来，债券发行交易制度上也因此作出六方面的差异化安排（如下图所示）。5月7日，中国人民银行、中国证监会已经发布公告，具体措施正在落地当中。
贝壳财经记者根据中国人民银行副行长、国家外汇管理局局长朱鹤新5月22日在国新办发布会发言。
而在金融机构、科技型企业以及股权投资机构这三类发行科创债券的主体当中，朱鹤新认为，当前最需要给予支持的就是股权投资机构。“股权投资机构在支持科技创新，特别是促进创新资本形成方面发挥了关键作用。”他解释道。
来自他的介绍，股权投资结构是投早、投小、投长期、投硬科技的重要力量，但目前存在的主要问题在于股权投资机构本身是轻资产的，长投资周期的，靠自身发债融资期限比较短，而且融资成本也比较高。“所以，通过这样一个科技板，要解决期限短、融资成本高的问题，债券市场‘科技板’将创设科技创新债券风险分担工具，由中国人民银行提供低成本再贷款资金，通过担保增信、直接投资等方式，同时也加强与地方政府、市场增信机构合作，共同分担债券投资人的违约损失风险，支持股权投资机构发行低成本、长期限的科创债券。”他补充道。
为激励创投行业提升服务能力，朱鹤新明确表示，将重点支持排名靠前、投资经验丰富的头部股权投资机构发行债券。“我们也希望通过工具创新，给市场化的股权投资机构拓展一条资金的渠道，解决募资难的问题。”
目前，市场各方响应积极，多家机构已经注册或者已经发行科技创新债券，中国人民银行最新数据显示，已经有100家左右的机构在发行科技创新债券，发行金额超过了2500亿元。
据悉，下一步，中国人民银行等国家金融监管部门将继续推进，共同建设好债券市场的“科技板”，同时在这个过程中，中国人民银行也将持续完善相关的配套支持机制，让债券市场“科技板”发挥更大的作用。
金融监管总局：近期要完成第三批保险资金长期投资改革试点的批复优配交易，规模600亿
新质生产力的核心要素是科技创新。但我国融资结构长期以间接融资为主的现实，决定了我们需要更加积极稳妥引导银行保险资金投早、投小、投长期、投硬科技。
为了让科技企业获得更多的长期资本和耐心资本支持，3月5日，金融监管总局局长李云泽在参加全国两会“部长通道”集体采访时首度表态，金融监管总局工作的重点就是抓好“四项试点”（如下图所示），并积极稳妥扩大试点范围。
3月5日金融监管总局关于科技金融重点部署的“四项试点”工作计划（贝壳财经记者根据金融监管总局官网资料制图表）
郭武平在5月22日的国新办发布会上就这“四项试点”工作最新情况做以介绍。关于金融资产投资公司股权投资试点，目前试点各地签约意向金额已突破3800亿元；关于保险资金长期投资改革试点，前期最早一批是500亿元，第二批试点1120亿元，“近期，我们还将批复第三批600亿元试点规模，三批合计将达到2220亿元。”他说道。
而关于科技企业并购贷款（即并购贷）试点，郭武平表示，允许部分银行在18个城市开展试点，目前所有的试点银行都已经全面落地并购贷项目。最后，关于知识产权金融生态综合试点，金融监管总局联合国家知识产权局、国家版权局正在推进试点中，主要是解决知识产权登记、评估、处置等方面的难题。
整体来看，金融监管总局最新数据显示，截至今年一季度末，我国银行业高新技术企业贷款余额为17.7万亿元，同比增长20%，增速远高于各项贷款平均水平。金融监管总局引导金融机构优化科技金融管理体制，大中型银行目前已经在总行和省分行层面都设立了专门的科技金融部门，全国设立科技支行达2178家。
另据中国人民银行最新披露的数据，当前在A股上市的“专精特新”企业已经超过1900家；同时，全国“专精特新”企业贷款余额已经超过了6.3万亿元，同比增长15.1%，远远高于各项贷款的平均增速。
证监会：将为科技企业境外上市提供更加透明、更加高效、可预期的监管政策
涉及科技企业登陆境内境外资本市场的问题，一向是市场的关切所在。其中关于支持相关企业境外上市的举措，严伯进在5月22日国新办新闻发布会上也做出回应。
他表示，证监会将会坚定不移地推进资本市场高水平对外开放，大力支持科技企业用好境内外“两个市场、两种资源”。
据其介绍，从2023年3月31日起，境外上市新规正式实施，到现在两年多，备案管理机制运行平稳，截至2025年4月底，已经完成了242家境内企业境外上市的备案，这当中有83家为科技企业，主要集中在信息技术、生物医药、新能源、先进制造等领域。
下一步，证监会将会同跨部门协调机制成员单位，继续支持符合条件的科技企业利用境内境外资本市场规范发展，为科技企业境外上市提供更加透明、高效、可预期的监管环境。
对于境内市场，严伯进表示，当前新上市公司的科技含量不断提升。沪深北三大交易所上市公司中，战略性新兴产业的上市公司数量已接近2700家，市值占比超过了四成。2024年，科创板、创业板、北交所新上市公司当中，超过九成属于战略性新兴产业或高新技术企业。在新一代信息技术、高端装备、新能源等领域，都形成了上市公司集群，一批关键核心技术攻关领域的代表性“硬科技”企业实现了上市融资。
另外，科技企业并购重组更加活跃。“并购六条”发布以来，上市公司积极谋划并购重组，实现转型升级和产业整合。“目前，我们注意到，沪深上市公司披露资产重组的一共有1400余单，同比增长超过40%，其中重大资产重组170余单，同比增长超过220%。”严伯进介绍起中国证监会最新并购重组数据，在这当中，尤其值得关注的是，“战略性新兴产业的上市公司披露资产重组约650单优配交易，其中重大资产重组超过80单。”他特别指出。
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